平安證券完成中長期利率互換交易首單集中清算 引領(lǐng)利率互換創(chuàng)新
近日，平安證券完成一筆7年期掛鉤FR007的利率互換交易集中清算，成為上海清算所首單中長期利率互換集中清算，該集中清算的完成是平安證券在利率互換領(lǐng)域引領(lǐng)市場又一創(chuàng)新。
據(jù)上海清算所資訊顯示，交易雙方是平安證券和中信證券，成交單IRS20170724000009，交易為7年期掛鉤FR007的利率互換。這是上清所推出5年以上期限人民幣利率互換合約集中清算以來的首筆交易集中清算，中長期合約的推出可以有效滿足市場成員對中長期限產(chǎn)品的交易需求，將進(jìn)一步提高人民幣利率互換交易效率。
據(jù)行業(yè)專家介紹，利率互換集中清算產(chǎn)品期限延長至10年，是金融衍生品市場的重大里程碑。在債券和國債期貨市場，10年期等中長期限產(chǎn)品一直是流動性最好的品種，此次利率互換中長期合約及其集中清算的推出將進(jìn)一步促進(jìn)整個(gè)利率市場容量的擴(kuò)大，並顯著提升市場流動性。
據(jù)瞭解，平安證券利率互換業(yè)務(wù)由交易及金融衍生品事業(yè)部負(fù)責(zé)，自2015年3月正式成立以來，陸續(xù)引入了多位華爾街固定收益專家，並成功開發(fā)出業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的電子交易系統(tǒng)。該團(tuán)隊(duì)在為真實(shí)客戶需求提供流動性服務(wù)與支援的同時(shí)，還充分利用國際化團(tuán)隊(duì)的優(yōu)勢，與外匯交易中心、上海清算所等機(jī)構(gòu)長期保持密切聯(lián)繫，積極參與中國利率互換市場創(chuàng)新與制度建設(shè)。
值得一提的是，這一系列成績的取得，與兩位外籍專家克里斯多夫•霍德森（CHIRS HODSON）與宋倫鎬（YUNHO SONG）的豐富經(jīng)驗(yàn)是密不可分的。平安證券成為國內(nèi)首個(gè)參與外匯交易中心X-Swap系統(tǒng)全介面對接成功的利率互換做市商，並獲得2016年外匯交易中心頒發(fā)的銀行間市場“優(yōu)秀衍生品交易商”榮譽(yù)稱號，同時(shí)在X-swap交易系統(tǒng)的成交量長期位居市場首位，報(bào)價(jià)品質(zhì)穩(wěn)居市場第一。
目前，平安證券提供的雙邊詢價(jià)報(bào)價(jià)平臺的利率互換客戶數(shù)量超過100家，憑藉在利率互換市場做市交易業(yè)務(wù)的優(yōu)秀表現(xiàn)，平安證券在今年3月，率先成為全國首家券商類銀行間同業(yè)拆借中心對利率互換定盤（收盤）曲線報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)。此外，公司自主開發(fā)的適應(yīng)於不同市場分層的債券市場交易系統(tǒng)，獲得了中國人民銀行頒發(fā)的“科技創(chuàng)新突出貢獻(xiàn)獎”。
據(jù)介紹，克里斯多夫•霍德森與宋倫鎬均擁有近30年金融機(jī)構(gòu)工作經(jīng)歷，曾在美國銀行等知名機(jī)構(gòu)從事衍生品交易，是利率互換交易和固定收益電子交易專家和領(lǐng)軍人物。
背景資料：
人民幣利率互換交易是指交易雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的人民幣本金交換現(xiàn)金流 的行為，其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動利率計(jì)算，另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計(jì)算。
